Procter & Gamble, Foxconn, Samsung y muchas más. ¿Por qué tantas empresas multinacionales están estableciendo plantas de producción en pleno bosque tropical del Amazonas?
La respuesta radica en uno de los diferenciadores más importantes para cualquier empresa manufacturera: los impuestos.
Para estimular la actividad económica en la Amazonia y promover el desarrollo industrial en una de las regiones menos desarrolladas de Brasil, el gobierno brasileño ofrece importantes incentivos fiscales a las empresas que operan dentro de la Zona Franca de Manaos (ZFM). Aquí, los impuestos federales y estatales se reducen sustancialmente —siempre que se complete con éxito un proceso de aprobación—, lo que convierte a Manaos en una alternativa potente a las regiones industriales más consolidadas de Brasil, como São Paulo.
The question, however, is whether these tax benefits outweigh the additional logistical and operational costs in such a remote location. And for foreign companies in particular: how accessible is the ZFM when it comes to establishing and managing operations in the zone?
¿Qué es la Zona de Libre Comercio?
La Zona Franca de Manaos (ZFM) forma parte de una zona de desarrollo regional más amplia conocida como la Amazonía Occidental, que abarca los estados de Amazonas, Acre, Rondônia y Roraima. Toda la región es vasta —casi 2.5 veces el tamaño de Texas—, con una actividad económica muy concentrada en Manaos, la capital del estado de Amazonas, lo que la convierte en el centro de facto de la zona de libre comercio.
Establecida en 1967, la ZFM fue creada para llevar actividad económica y desarrollo industrial a una parte remota y subdesarrollada de Brasil. Manaos estaba, especialmente en ese momento, geográficamente aislada de los principales centros económicos del país y su infraestructura limitada hacía difícil que las empresas compitieran con regiones industriales mejor ubicadas. Por lo tanto, el gobierno introdujo un sistema de incentivos fiscales diseñado para atraer inversión y hacer que la producción industrial en la región fuera comercialmente viable.
La mayor parte de la actividad industrial se concentra en el Polo Industrial de Manaos (PIM), situado en la ciudad de Manaos, a orillas del río Amazonas. A lo largo de las décadas, el PIM se ha convertido en uno de los mayores polos manufactureros de Brasil, con cientos de empresas (internacionales) que operan en todo el sector industrial, desde la electrónica hasta los productos químicos y sanitarios. Las multinacionales operan junto a las empresas brasileñas y tienen acceso a una base cada empresa en constante crecimiento de proveedores locales, transporte de mercancías y logística portuaria.
Cómo funciona el ZFM
La justificación económica de la ZFM radica principalmente en sus incentivos fiscales. Las empresas que operan dentro de la zona se benefician de reducciones o exenciones significativas en una serie de impuestos federales y estatales, en particular sobre la importación de materias primas y productos semielaborados.
Los bienes importados que ingresan a la ZFM se benefician de exenciones del Impuesto de Importación (II) y del Impuesto sobre Productos Industrializados (IPI), mientras que se aplican incentivos adicionales al PIS/COFINS y al ICMS a nivel estatal. El tratamiento exacto depende del tipo de producto, su origen y cómo se utiliza dentro de la ZFM.
Los beneficios no se conceden automáticamente. Las empresas que buscan establecer una operación industrial deben presentar un proyecto industrial a SUFRAMA para su aprobación. La solicitud debe especificar los productos a fabricar, el proceso de producción, la inversión prevista y otros parámetros relevantes. Los proyectos aprobados pueden entonces acceder a los incentivos dentro de los límites y condiciones establecidos por el marco de la ZFM.
Otro requisito importante es demostrar una cantidad mínima de operaciones que deben realizarse localmente para que el proceso de producción se considere efectivamente llevado a cabo dentro de la ZFM. Detallados en el Proceso Productivo Básico (PPB), los requisitos para calificar varían según el producto y según qué etapas del proceso de producción se lleven a cabo realmente en Manaos.
Construir una cadena de suministro en el Amazonas
Los incentivos fiscales pueden hacer que la fabricación en Manaos sea atractiva, pero no cambian la geografía de la región. Por lo tanto, para las empresas que operan en el PIM, establecer una cadena de suministro fiable y económicamente viable es una parte esencial del modelo de negocio.
Una parte significativa de los insumos utilizados por los fabricantes en Manaos proviene de fuera de Brasil. Los componentes, las materias primas y los productos semielaborados se envían a Brasil y luego se transportan más hacia el interior. Debido a que las conexiones viales entre Manaos y los principales puertos marítimos no son lo suficientemente confiables, la mayor parte de la carga internacional llega a la ZFM en barcazas fluviales.
Para la carga contenerizada, la ruta más común es a través de los puertos de Pará, desde donde los contenedores se transfieren a gánguiles y se transportan aproximadamente 1.600 kilómetros río arriba hasta Manaos. Dependiendo de la ruta y de las condiciones, el tramo fluvial puede tardar alrededor de una semana. La ciudad de Manaos cuenta con una infraestructura portuaria y logística establecida y dedicada a gestionar el flujo de bienes industriales hacia el PIM.
Estas condiciones de la cadena de suministro significan que los plazos de entrega son más largos y es necesario tener en cuenta las variaciones estacionales en los niveles de los ríos, lo que lleva a diferentes enfoques en la planificación y gestión de inventarios. Sin embargo, dado que el área de PIM se ha desarrollado tanto en las últimas décadas, los agentes de carga especializados y los proveedores de logística se han vuelto bastante confiables para lograr que las mercancías se entreguen según lo planeado.
¿Es el ZFM adecuado para su negocio?
El ZFM no es igualmente atractivo para todos los fabricantes. Sus incentivos son más relevantes para las empresas que pueden incorporar los beneficios fiscales en una estrategia industrial y de cadena de suministro más amplia.
Para las empresas que importan volúmenes significativos de componentes, materias primas o productos semielaborados a Brasil, el ahorro fiscal puede tener un impacto material en la economía de la producción local. La escala de la base industrial existente proporciona acceso a proveedores especializados, proveedores de logística y una mano de obra manufacturera experimentada. SUFRAMA enumera actualmente alrededor de 600 empresas industriales que operan en el PIM.
La mayor parte de la producción del PIM se destina en última instancia al mercado brasileño, en lugar de a la exportación. Esto demuestra que el uso de la ZFM como base manufacturera es relevante para aquellas empresas que atienden al mercado de consumo brasileño en lugar de a un modelo de cadena de suministro de entrada y salida.
Otro aspecto a tener en cuenta es que establecer una presencia en el PIM implica más que montar una fábrica. La inversión requiere un proyecto industrial aprobado, el cumplimiento de los requisitos de producción y el establecimiento de una cadena de suministro fiable de mercancías que se dirijan a Manaos. El conocimiento y la comprensión de las leyes fiscales brasileñas, los procedimientos aduaneros, las normativas y los requisitos operativos también desempeñan un papel fundamental.
Al final, utilizar la ZFM es una decisión estratégica para la cual se deben considerar varios factores, sopesando los pros y los contras. Para una empresa que planea operaciones de fabricación en Brasil, con insumos provenientes del extranjero y productos terminados entregados al mercado brasileño, definitivamente vale la pena mirar la ZFM más de cerca.
Mientras tanto, la llegada de nuevos proyectos a la ZFM indica que las empresas siguen viendo oportunidades en este modelo. Solo en 2025, la SUFRAMA aprobó 56 nuevos proyectos que representan una inversión prevista de R$1.25 mil millones y la creación prevista de más de 2.000 puestos de trabajo directos.
